首先需要明確的是，基金收益分配會(huì)導(dǎo)致基金份額的凈值下降，如一只基金在收益分配前份額凈值為1.2元，每份基金分配0.05元收益，在分配后基金份額凈值將會(huì)下降到1.15元。但對(duì)投資者來說，分紅前后的價(jià)值是不變的。

（1）封閉式基金的收益分配。根據(jù)有關(guān)法律規(guī)定，封閉式基金的收益分配，每年不得少于一次，封閉式基金年度收益分配比例不得低于基金年度已實(shí)現(xiàn)收益的百分之九十。封閉式基金當(dāng)年收益應(yīng)先彌補(bǔ)上一年的虧損，如當(dāng)年發(fā)生虧損則不進(jìn)行收益分配。封閉式基金一般采用現(xiàn)金分紅方式。

（2）開放式基金的收益分配。開放式基金的基金合同應(yīng)當(dāng)約定每年基金收益分配的最多次數(shù)和基金收益分配的最低比例。實(shí)踐中，許多基金合同規(guī)定每年至少一次。開放式基金當(dāng)年收益也應(yīng)彌補(bǔ)上一年的虧損，如當(dāng)年發(fā)生虧損則不進(jìn)行收益分配。分紅方式有現(xiàn)金分紅和紅利再投資轉(zhuǎn)換為基金份額兩種。開放式基金的基金份額持有人可以事先選擇將所獲分配的現(xiàn)金收益，按照基金合同有關(guān)基金份額申購的約定轉(zhuǎn)為基金份額；基金份額持有人事先未做出選擇的，基金管理人應(yīng)當(dāng)支付現(xiàn)金。

（3）貨幣市場(chǎng)基金的收益分配。根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)，對(duì)于每日按照面值進(jìn)行報(bào)價(jià)的貨幣市場(chǎng)基金，可以在基金合同中將收益分配的方式約定為紅利再投資，并在基金合同中約定收益分配的方式：即是按每日結(jié)轉(zhuǎn)收益還是按月結(jié)轉(zhuǎn)收益。當(dāng)日申購的基金份額自下一個(gè)工作日起享有基金收益的分配權(quán)益。